Инвестиционный проект · Москва · сезон 2027

Парусный клуб для большого города

Шесть одинаковых яхт SV20, регулярные тренировки, корпоративные регаты и клубное сообщество — на базе существующей московской марины.

Продукт

Не школа в вакууме, а городская лига

Московский рынок позволяет строить коммерческий клуб вокруг регулярного опыта: тренировка, постоянный экипаж, серия гонок и корпоративный формат. Инфраструктуру не строим — заключаем долгосрочный договор с действующей мариной.

01

Взрослые тренировки

Двухчасовые занятия на одинаковых спортивных лодках с инструктором и повторные продажи через абонемент.

02

Клубная лига

Шесть экипажей выходят на старт одновременно. Еженедельный календарь формирует команду и удержание.

03

Корпоративные регаты

Высокомаржинальный B2B-продукт для команд, клиентов и брендов с готовой спортивной механикой.

Предложение инвестору

Капитал на флот, запуск и запас устойчивости

Инвестор входит в проектную компанию на 15 млн ₽. Марина работает по коммерческому договору и не является источником капитала; оставшийся дефицит финансирования пока не закрыт.

Предлагаемая сделка

15 млн ₽
за 35%

Обыкновенная доля. Post-money — 42,9 млн ₽, pre-money — 27,9 млн ₽.

Расчётная IRR32,0%

выход в конце 2029 года по 4× EBITDA

Расчётный MOIC2,30×

34,5 млн ₽ поступлений инвестору

Equity value на выходе98,7 млн ₽

EV − остаток долга + денежная позиция

Project IRR54,5%

на уровне проекта до структуры капитала

15,0млн ₽ · инвестор
8,0млн ₽ · целевой кредит
12,19млн ₽ · открытый дефицит
0млн ₽ · подтверждено
35,19млн ₽ · полная потребность

Определено 23,0 млн ₽ из 35,19 млн ₽ потребности. Открытый дефицит — 12,19 млн ₽. Целевой кредит: 17%, 84 месяца и 24 месяца grace по телу; все условия и источники пока не подтверждены.

Защита сделки

Два транша вместо слепого риска

Капитал раскрывается по мере снятия неопределённостей. Единый флот остаётся контролируемым активом.

ШАГ 01

Марина

Договор минимум на три сезона, шесть стоянок и береговая зона.

ТРАНШ 01

Первые 3 яхты

Тест продукта, команда, предпродажи и первые B2B-договорённости.

КОНТРОЛЬ

Спрос

План предпродаж и LOI корпоративных клиентов до полного CAPEX.

ТРАНШ 02

Ещё 3 яхты

Полный регатный флот, запуск лиги и масштабирование продаж.

Финансовая модель

Операционная устойчивость — со второго сезона

База модели — шесть SV20, готовая портовая инфраструктура Москвы и сочетание B2C, B2B и клубной выручки.

Показатель2027E2028E2029E
Выручка23,6 млн ₽44,3 млн ₽72,5 млн ₽
EBITDA−4,5 млн ₽6,9 млн ₽23,2 млн ₽
EBITDA margin−18,9%15,7%32,0%
Свободный денежный поток−7,2 млн ₽1,1 млн ₽14,0 млн ₽
TAM

6,53 млрд ₽

Общий московский рынок релевантного активного досуга.

SAM

2,29 млрд ₽

Доступный сегмент с учётом географии, цены и клиента.

SOM 2029

58,9 млн ₽

Около 2,6% доступного рынка по расчётной модели.

Инвестиционная готовность

Что подтвердить до входа денег

Это условный инвестиционный GO. Модель становится сделкой после подтверждения площадки, цены флота, спроса и юридической схемы.

01 · Договор с мариной

Срок, стоимость стоянки, береговая инфраструктура, хранение и доступ.

02 · Предложение на 6 SV20

Цена пакета, доставка, оснащение, гарантия и график поставки.

03 · Источник 12,19 млн ₽

Выбрать способ закрытия дефицита и пересчитать cap table, если это будет новый equity.

04 · Юридическая схема

Регистрация судов, страхование, безопасность и договоры.

Доходность не гарантируется. IRR 32,0% предполагает сохранение доли 35%; новый equity для закрытия дефицита потребует пересчёта cap table и доходности.

Материалы проекта

Обсудим запуск московской базы

В полном ТЭО — допущения, P&L, cash flow, рынок, долг, IRR и отдельный лист с предложением инвестору.