Взрослые тренировки
Двухчасовые занятия на одинаковых спортивных лодках с инструктором и повторные продажи через абонемент.
Инвестиционный проект · Москва · сезон 2027
Шесть одинаковых яхт SV20, регулярные тренировки, корпоративные регаты и клубное сообщество — на базе существующей московской марины.
Продукт
Московский рынок позволяет строить коммерческий клуб вокруг регулярного опыта: тренировка, постоянный экипаж, серия гонок и корпоративный формат. Инфраструктуру не строим — заключаем долгосрочный договор с действующей мариной.
Двухчасовые занятия на одинаковых спортивных лодках с инструктором и повторные продажи через абонемент.
Шесть экипажей выходят на старт одновременно. Еженедельный календарь формирует команду и удержание.
Высокомаржинальный B2B-продукт для команд, клиентов и брендов с готовой спортивной механикой.
Предложение инвестору
Рассматривается инвестиция 15 млн ₽ за 35%. Марина работает по коммерческому договору и не является источником капитала. До term sheet нужно выбрать источник дефицита и зафиксировать итоговый cap table.
Обыкновенная доля. Post-money — 42,9 млн ₽, pre-money — 27,9 млн ₽.
только при сохранении доли 35%
34,5 млн ₽ поступлений инвестору
EV − остаток долга + денежная позиция
сценарий проекта при выходе по 4× EBITDA
Определено, но не подтверждено 23,0 млн ₽ из 35,19 млн ₽. Источник 12,19 млн ₽ не выбран. Целевой кредит: 17%, 84 месяца и 24 месяца grace по телу; фактических предложений банка пока нет.
Маршрут к сделке
Условный term sheet фиксирует интерес инвестора, но не означает перечисление денег. Заказ флота начинается только после закрытия всей потребности и операционных gates.
15 млн ₽, транши, права, условия и запрет на расходование до закрытия сделки.
Кредит 8 млн ₽ и выбранный источник ещё 12,19 млн ₽ подтверждены документами.
Марина, платный тест спроса, инструкторы, страхование и юридическая схема.
Только после закрытия условий. MVP на 3 лодки возможен лишь как отдельная пересчитанная модель.
Финансовая модель
База модели — шесть SV20, готовая портовая инфраструктура Москвы и сочетание B2C, B2B и клубной выручки.
| Показатель | 2027E | 2028E | 2029E |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,6 млн ₽ | 44,3 млн ₽ | 72,5 млн ₽ |
| EBITDA | −4,5 млн ₽ | 6,9 млн ₽ | 23,2 млн ₽ |
| EBITDA margin | −18,9% | 15,7% | 32,0% |
| Свободный денежный поток | −7,2 млн ₽ | 1,1 млн ₽ | 14,0 млн ₽ |
Общий московский рынок релевантного активного досуга.
Доступный сегмент с учётом географии, цены и клиента.
Около 2,6% доступного рынка по расчётной модели.
Инвестиционная готовность
Проект может перейти к сделке только после полного финансирования и закрытия инфраструктурных, коммерческих, командных и правовых условий.
Источник не выбран. Если это новый equity, доля инвестора и IRR должны быть пересчитаны.
Нужны предложения минимум трёх банков: 8 млн ₽, не менее 84 месяцев и 24 месяца grace по телу.
Нужны LOI марины, платный тест спроса, B2B LOI и подтверждённый пул инструкторов.
До term sheet фиксируются dilution, права инвестора, waterfall, страхование и эксплуатационные договоры.
Доходность не гарантируется. IRR инвестора 32,0% предполагает неизменную долю 35%, выход в конце 2029 года по 4× EBITDA и выполнение модели продаж. Заказывать даже часть флота до закрытия всех gates нельзя.
Материалы проекта
В полном ТЭО — допущения, P&L, cash flow, рынок, долг, IRR и отдельный лист с предложением инвестору.